Avrupa'daki kredi verenler ÇSY kurallarını desteklerken Wall Street'teki rakipler bunları görmezden gelmekte özgürdür
Avrupa Bankacılık Birliği, düzenleyicilerin Wall Street'te göz ardı edilen ÇSY kurallarını uygulamaya devam etmesi halinde bölgedeki borç verenlerin ABD'li rakipleriyle rekabet edemeyeceklerini söyledi.
Bloğun ana bankacılık lobisinden gelen uyarı, Avrupa Merkez Bankası'nın borç verenlere, kredi zarar karşılıkları da dahil olmak üzere çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) risklerini yansıtmaları konusunda baskı yapması ve ÇSY raporlama standartlarında yeni bir sınır oluşturmasıyla geldi.
Bloomberg'e göre Avrupa Merkez Bankası, bankaların “ortaya çıkan riskler” olarak adlandırdığı müşterilerin karbon emisyonları ve doğal kaynakların tüketimiyle bağlantılı artan maliyetler nedeniyle kayıplara katlanabileceklerine dair kanıt arıyor. Bu uygulama, 2023 incelemesinde Avrupa bankalarının büyük çoğunluğunun hazır olmadığı sonucuna varılmasının ardından geldi.
ESG kuralları, özel bir Avrupa aracı
Bu, Avrupa'daki düzenleyicilerin ABD'deki benzerlerinden farklı bir yolda ilerlediklerinin son işareti. Avrupa Birliği'nde bankalar artık daha fazla açıklama kuralı içeren revize edilmiş ÇSY sermaye gereksinimleriyle karşı karşıyadır.
Amerika Birleşik Devletleri'nde, Cumhuriyetçilerin çevresel, sosyal ve yönetişim standartlarının tüm yönlerine karşı muhalefeti nedeniyle planlanan kurallar ve yönergeler gözden geçiriliyor.
Avrupa Bankacılık Birliği'nin sürdürülebilir finans kıdemli danışmanı Denisa Avermaiti, ESG kurallarının sorunlu hale geldiğini, çünkü bunların “tamamen Avrupa'ya ait bir araç” olduğunu söyledi.
Fed, Avrupa bankalarının net bir düzenleyici rehberlik almadan önce ölçülmesi zor olan riskler için mali tamponlar ayırmak zorunda kalacaklarından endişe ediyor. Mevduatın iklim riski değerlendirilmeden tahsis edilmesi “çifte sayımın” kapısını açıyor.
Avrupalı bankalar yatırımcı algısı açısından şimdiden ABD bankalarının gerisinde kalıyor
Wall Street'in en büyük bankası olan JPMorgan Chase & Co.'nun piyasa değeri, defter varlıklarının 1,9 katıdır.
Piyasa fiyatları, yatırımcıların Morgan Stanley'in defter değerinin 1,7 katı değerinde olduğuna inandığını gösteriyor. Bu arada, AB'nin en büyük bankası olan BNP Paribas'ın fiyat-defter oranı 0,7'dir, bu da yatırımcıların aslında varlıklarından daha az değerli olduğuna inandıkları anlamına geliyor. Deutsche Bank'ın P/B değerlemesi daha da düşük olup sadece 0,5'tir.
Avrupa Merkez Bankası'nın üst düzey bankacılık denetçisi Claudia Buch, Şubat ayında düzenlenen bir konferansta iklim değişikliğinin, Avrupa bankalarının nasıl uyum sağlaması gerektiği konusunda daha fazla tartışma gerektiren bir “yeni riskler” alanı olduğuna işaret etti.
Avrupa Merkez Bankası'nın 2023'te yaptığı bir araştırma, Avrupa bankalarının kurumsal kredi portföylerinin neredeyse dörtte üçünün iklim politikası risklerine maruz kaldığını gösterdi.
